أبرز ما يخص الأرباح المحتجزة في الميزانية وكيفية حسابها

تتعدد مؤشرات قياس الأداء المالي للشركات، وقدرتها على مواجهة التحديات المستقبلية، وواحدة من أهم هذه المؤشرات هي الأرباح المحتجزة في الميزانية.

إذ تبرز كأحد أهم العوامل التي تعكس الاستقرار المالي للشركة، وتُعد جزءًا أساسيًا من استراتيجياتها الاستثمارية والتمويلية.

وفي هذا المقال نتعرف على أبرز ما يتعلق بالأرباح المحتجزة، فتابع معنا.

ما هي الأرباح المحتجزة في الميزانية؟

الأرباح المحتجزة هي أرباح الشركة التي لم تُوزَّع على المساهمين بشكل فوري عبر توزيعات نقدية أو أسهم.

إذ تُحتجز هذه الأرباح داخل الشركة بهدف تعزيز القدرة التمويلية للشركة للنمو والتوسع المستقبلي، وسداد الديون المستحقة، وإنشاء احتياطيات مالية للظروف غير المتوقعة، أو لتمويل مشاريع استراتيجية جديدة تعزز من مكانة الشركة في السوق.

ومن ثم يبرز دور الأرباح المحتجزة كأداة استراتيجية تعزز استقرار الشركة، وقدرتها على المضي قدمًا نحو تحقيق أهدافها دون الحاجة إلى الاقتراض الخارجي.

ما الغرض من الأرباح المحتجزة في الميزانية؟

تعد الأرباح المحتجزة عنصرًا أساسيًا في استراتيجية النمو والاستقرار المالي للشركات، إذ يُستخدم هذا النوع من الأرباح لأغراض متعددة تشمل:

تمويل النمو والتوسع

تُستخدم الأرباح المحتجزة لتمويل النمو والتوسعات المستقبلية للشركة دون الحاجة إلى الاقتراض من الخارج، مما يقلل من التكاليف المالية، ويحسن هيكل التمويل.

تجنب تكاليف الاقتراض

باحتجاز الأرباح، يمكن للشركة تجنب دفع فوائد القروض، مما يعزز الأرباح الصافية، ويحسن الأداء المالي العام.

تعزيز الثقة والاستقلالية المالية

يعكس احتجاز الأرباح قدرة الشركة على تلبية التزاماتها المالية واستعدادها للاستثمار في المشاريع طويلة الأجل، مما يعزز الثقة لدى المستثمرين والمساهمين.

تعزيز الاستقرار

يمكن الاستعانة بالأرباح المحتجزة في الميزانية في بناء احتياطيات مالية، وتسديد الديون المستحقة، وتمويل استثمارات جديدة، مما يساهم في تحقيق استقرار مالي أكبر، ومتانة اقتصادية على المدى البعيد.

تحسين قيمة الشركة

باستثمار الأرباح في مشاريع مربحة ومستقبلية، تتحسن قيمة الشركة، وتزداد جاذبية الأسهم للمستثمرين، مما يعزز الاستثمار، والنمو المستمر.

وبالتالي تستطيع الشركات من خلالها تعزيز قدرتها التنافسية، وتحقيق النمو المستدام، مما يعكس أهمية اإدارة الفعالة للأرباح، واستخدامها بما يخدم مصلحة الشركة ومساهميها على حد سواء.

العوامل المؤثرة على الأرباح المحتجزة

الربح المحتجز هو عنصر مالي أساسي للشركات، إذ يلعب دورًا بارزًا في تعزيز القدرة الاستثمارية والتمويلية لها.

وهناك عدة عوامل تؤثر على حجم الربح المحتجز وكيفية توزيعه، منها:

1. سياسة توزيع الأرباح

تعد سياسة الشركة في توزيع الأرباح أحد العوامل الرئيسية في تحديد حجم الأرباح المحتجزة، فإذا كانت الشركة تتبع سياسة توزيع مرتفعة للأرباح، فمن المحتمل أن تكون نسبة الأرباح المحتجزة في الميزانية أقل، إذ يتم توزيع جزء كبير من الأرباح على المساهمين.

2. النفقات الرأسمالية

تؤثر النفقات الرأسمالية للشركة على حجم الأرباح المحتجزة، فعندما تستثمر الشركة في مشاريع كبيرة للتوسع أو التطوير، يتم استخدام جزء كبير من الأرباح للتمويل، مما يقلل من حجم الأرباح المحتجزة في الميزانية.

3. إدارة الديون

تلعب إدارة الديون دورًا كبيرًا في تحديد حجم الأرباح المحتجزة في الميزانية، فإذا كانت الشركة تحمل ديونًا كبيرة وتدفع فوائد عالية عليها، فقد تضطر إلى استخدام جزء من الأرباح لسداد هذه الديون ودفع فوائدها، مما يقلل من حجم الأرباح المحتجزة.

4. نسبة الربح

يؤثر حجم الربح الصافي الذي تحققه الشركة بشكل مستمر على حجم الأرباح المحتجزة، فإذا كانت الشركة تحقق نسبة عالية من الأرباح بشكل دوري ومستقر، فمن المرجح أن تكون لديها نسبة عالية من الأرباح المحتجزة في الميزانية، مما يتيح لها استخدامها في التوسع والاستثمار في المشاريع الجديدة.

5. السياسات المالية والإدارية

تلعب السياسات المالية والإدارية دورًا هامًا في تحديد كيفية إدارة الشركة للأرباح المحتجزة، فاتباع سياسات فعّالة لإدارة رأس المال والاستثمارات يساعد في تحقيق أرباح محتجزة أعلى، واستخدامها بشكل أكثر كفاءة في تحقيق الأهداف الاستراتيجية للشركة.

كيفية حساب الأرباح المحتجزة في الميزانية؟

لحساب الأرباح المحتجزة، يمكن استخدام المعادلة التالية:

{إجمالي الأرباح المحتجزة} = {الأرباح المحتجزة سابقًا في بداية الفترة المحاسبية (الأرباح المرحلة)} + {صافي الدخل (صافي الربح أو الخسارة)} – {التوزيعات النقدية وتوزيعات الأسهم} ± تسويات الفترات السابقة

ملحوظة: تسويات الفترات السابقة هي تعديلات ضرورية بسبب أخطاء أو تغييرات في مبدأ محاسبي مثل (تغيير طريقة تقييم المخزون أو طريقة الإهلاك)

كيف تؤثر توزيعات الأرباح على الأرباح المحتجزة؟

تؤثر توزيعات الأرباح بشكل كبير على الأرباح المحتجزة في الميزانية، ويظهر ذلك كالتالي:

1- توزيعات الأسهم

عندما تقرر الشركة توزيع أرباح على شكل أسهم، يتم تخصيص جزء من الأرباح المحتجزة لإصدار هذه الأسهم، وذلك يعني أن القيمة النقدية للأرباح المحتجزة في الميزانية تنخفض، إذ يتم استخدام جزء منها لزيادة رأس المال أو توزيع الأسهم بدلاً من توزيع نقود.

2- توزيعات النقدية

في حالة توزيعات الأرباح على شكل نقد، يتم دفع مبالغ مالية مباشرة للمساهمين، مما يؤدي إلى تقليص الأرباح المحتجزة بالمبلغ النقدي الموزع، إذ يُنفق هذا المبلغ، ويتم تخفيضه من الرصيد النقدي للشركة.

3- التأثير العام

بغض النظر عن نوع التوزيعات (أسهم أو نقد)، فإن توزيعات الأرباح تقلل من القدرة الاستثمارية للشركة بشكل مباشر.

إذ تحول الشركة جزء من الأرباح المحتجزة التي كانت مخصصة للاستثمار في مشاريع جديدة أو لتعزيز رأس المال إلى توزيعات للمساهمين، مما يؤثر على النمو المستقبلي وقدرة الشركة على تمويل نشاطاتها المستقبلية.

ما هي قائمة الأرباح المحتجزة في الميزانية؟

تُعرف قائمة الأرباح المحتجزة كملخص لإجمالي الأرباح المتراكمة منذ بداية نشاط الشركة. تظهر هذه القائمة في مستند يُسمى “قائمة الأرباح المحتجزة”، وتُعد جزءًا من بيان التغيرات في حقوق الملكية للشركة.

وهي عبارة عن تقرير في قائمة حقوق الملكية يسجّل به كل التغييرات التي حدثت في الأرباح المبقاة وصافي الأرباح والأسهم خلال فترة محاسبية مالية محددة،

ويعكس التقرير الوضع المالي لنشاطك التجاري، ويعطيك انطباع تقريبي عن حالة أسهمك سواء كانت مرتفعة أو منخفضة.

الفرق بين الأرباح المرحّلة والأرباح المحتجزة

الأرباح المُرحلة هي الأرباح المتراكمة من الفترات المالية السابقة، سواء كانت إيجابية أو سلبية، وتُسجل في بند الدائن في حقوق الملكية.

تعكس الأرباح المُرحلة أداء الشركة على مدى سنوات ممارستها لنشاطاتها، وتعد مؤشرًا على وضعها المالي التاريخي، ولكنها لا تعكس بالضرورة الوضع المالي الحالي للشركة.

أما الأرباح المُحتجزة في الميزانية، فهي تُعبر عن الأرباح التي حققتها الشركة في الفترة المالية الحالية فقط، دون النظر إلى الفترات السابقة.

تُستخدم الأرباح المُحتجزة لتقديم صورة دقيقة وحديثة عن قدرة الشركة على تحقيق أرباح مستدامة وإدارة مواردها بفعالية في الوقت الحالي، ويعد إجمالي الأرباح المُحتجزة المؤشر الأكثر تحديثًا ودقةً لوضع الشركة حاليًا، إذ يجمع بين الأرباح المُرحلة والأرباح التي تم تحقيقها في الفترات المالية الحالية، مما يساهم في تقديم صورة شاملة ودقيقة عن أدائها المالي الحالي.

ما هي مزايا الأرباح المحتجزة؟

تعتمد الشركة على الأرباح المحتجزة في الميزانية لأغراض متعددة بسبب المميزات التي تتمتع بها، ومن أبرزها:

1- توفير مصدر تمويل دون ضمانات

تُمثّل الأرباح المحتجزة مصدر تمويل يمكن استخدامه بدون الحاجة إلى تقديم ضمانات مالية إضافية، مما يعزز السيولة المالية للشركة، ويمكنها من التوسع والنمو.

2- تقليل التكاليف والمخاطر

عند استخدام الأرباح المحتجزة في الميزانية، تتجنب الشركة تكاليف إصدار أسهم جديدة أو إصدار سندات، وبالتالي تقلل من التكاليف المالية والتبعات القانونية المرتبطة بتلك العمليات.

3- الحفاظ على الاستقلالية المالية

باستخدام الأرباح المحتجزة، تبقى الشركة مستقلة ماليًا، ولا تضطر إلى الاعتماد الكامل على تمويل خارجي، مما يحافظ على سيطرتها على أنشطتها وقراراتها التشغيلية.

4- الحفاظ على الربحية والنمو المستقبلي

بتخصيص جزء من الأرباح للاستثمارات أو تسديد الديون، تساهم الشركة في الحفاظ على ربحيتها وتمكينها من تحقيق النمو المستقبلي دون الحاجة إلى تخفيضات كبيرة في رأس المال أو استخدام موارد خارجية مكلفة.

تحديات زيادة الأرباح المحتجزة

على الرغم من المميزات التي تتمتع بها الأرباح المحتجزة في الميزانية، إلا أن هناك بعض التحديات التي يجب أخذها في الاعتبار:

تقليل توزيعات الأرباح

قد يؤدي حجز الأرباح إلى تقليل توزيعات الأرباح المتاحة للمساهمين، مما يسبب اعتراضًا بينهم، خاصة إذا تكررت هذه الحالة.

التساؤلات حول الإدارة المالية

حفظ كميات كبيرة من الأرباح قد يثير تساؤلات عدة بشأن كيفية إدارة الشركة لمواردها المالية واستراتيجية الاستثمارات.

الحاجة إلى تعويض المساهمين

في بعض الحالات، تحتاج الشركة إلى تعويض المساهمين عن انخفاض توزيعات الأرباح بإصدار أسهم مجانية، مما يقلل قيمة سهم الشركة.

تفضيل المستثمرين للشركات القادرة على توزيعات أرباح كبيرة

يميل بعض المستثمرين -خاصة الذين يسعون لتحقيق عوائد سريعة- إلى الاستثمار في الشركات التي توفر توزيعات أرباح أكبر بدلاً من الشركات التي تحجز كميات كبيرة من الأرباح.

لكن، على الرغم من التحديات المرتبطة بالأرباح المحتجزة، فإن استخدام برنامج محاسبي متكامل يساهم بشكل كبير في تحسين إدارة هذه الأرباح، ونحن نرشح لك “إدارة”.

تمكن من حساب الأرباح المحتجزة بدقة مع “إدارة”

“إدارة” هو برنامج محاسبي متكامل يساعدك على إدارة العمليات المالية والمحاسبية داخل مؤسستك، بما في ذلك إدارة حساب الأرباح المحتجزة.

إذ يتيح البرنامج:

إنشاء حساب للأرباح المحتجزة

عند البدء باستخدام “إدارة”، يمكن بسهولة إنشاء حساب ضمن شجرة الحسابات يُخصص للأرباح المحتجزة، ويتم تعيين هذا الحساب بنوع خاص يسمى “أرباح محتجزة”، مما يُسهّل تصنيف ومتابعة الأرباح المرحلة من الفترات السابقة.

التحويل التلقائي لصافي الأرباح

بمجرد إغلاق الفترة المالية في البرنامج، يحول “إدارة” تلقائيًا صافي الأرباح أو الخسائر إلى حساب الأرباح المحتجزة الذي تم إنشاؤه مسبقًا، مما يضمن دقة المعلومات المالية وسهولة مراجعتها، دون الحاجة إلى التحويلات اليدوية.

وبالتالي، يساهم “إدارة” في تبسيط عملية إدارة الأرباح المحتجزة، مما يعزز من كفاءة الإدارة المالية ويتيح للشركات اتخاذ قرارات استراتيجية مبنية على بيانات دقيقة.

الخلاصة

تعد الأرباح المحتجزة في الميزانية من أهم وسائل تحقيق أهداف الشركة الاستثماريّة على المدى البعيد، فهي مصدر تمويل آمن ومنخفض المخاطر، بجانب أنها تسمح للشركة بسداد التزاماتها وديونها دون الاعتماد على أطراف خارجية مثل البنوك.

وعلى الرغم من التحديات المرتبطة بتقليل توزيعات الأرباح والتوازن بين مصالح المساهمين وإدارة الشركة، تبقى الأرباح المحتجزة عنصرًا مهمًا في تحقيق الاستدامة والتوسع على المدى البعيد.

وفي هذا السياق، يأتي دور “إدارة” كحل متكامل يمكّن الشركات من إدارة عملياتها المالية والمحاسبية بكفاءة، إذ يوفر ميزات متطورة لتتبع الأرباح المحتجزة في الميزانية، وتحسين استراتيجياتها الاستثمارية. لذا، اطلب عرضًا توضيحيًا اليوم لتكتشف كيف يعزز “إدارة” أداء مؤسستك وتحقيق أهدافك المالية.

المصادر

Retained Earnings in Accounting and What They Can Tell You

What are Retained Earnings?

Prior Period Adjustments